Cet auteur qui est et se dit "libéral" fait des propositions
de réformes du système financier mondial bien plus décisives
que celles de Tobin, au point qu'elles pourraient être qualifiées
d'utopiques et farfelues si elles venaient d'un économiste "de
gauche".
Extraits:
" La mondialisation précipitée et excessive qui
s'est développée a entraîné par elle-même
des difficultés majeures"
" Une instabilité sociale potentielle est apparue partout,
une accentuation des inégalités particulièrement
aux Etats-Unis, et un chômage massif en Europe occidentale".
" Ce qui est pour le moins affligeant, c'est que les grandes institutions
internationales sont bien plus préoccupées par les pertes
des spéculateurs (indûment qualifiés d'investisseurs)
que par le chômage et la misère suscités par cette
spéculation".
Remèdes proposés par l'auteur au fonctionnement actuel des
institutions financières et monétaires:
1/ Réforme du crédit:
a - toute création monétaire doit relever de l'Etat et de
l'Etat seul .(2) Les gains provenant de la création monétaire
permettraient d'alléger très sensiblement les impôts
actuels.(4)
b - tout financement d'investissement à un terme donné doit
être assuré par des emprunts au moins de même terme.
Aucun emprunt à long terme ne peut être financé par
des emprunts à court terme.
Les moyens:
Dissociation totale des activités bancaires et leur attribution
à 3 catégories d'établissements distincts et indépendants
a - Banques de dépôts: encaissements, paiements, garde de
dépôts de leurs clients.
b - Banques de prêts: le montant global des prêts ne peut
excéder le montant global des fonds empruntés
c - Banques d'affaires: investissent dans les entreprises les fonds empruntés
au public ou aux banques de prêts.
2/ Réforme de l'indexation:
Indexation obligatoire de tous les engagements sur l'avenir: prêts,
emprunts, salaires, etc… aussi bien entre particuliers, entreprises
et Etat.
But: libérer l'économie de toutes les contraintes attachées
à l'incertitude de l'avenir, établir pleinement le principe
d' honnêteté dans l'exécution des contrats. En finir
avec la spoliation des débiteurs ou des créanciers.
3/ Réforme des marchés boursiers:
Le système actuel est fondamentalement anti-économique et
défavorable à un fonctionnement correct des économies.
Il s'agit de:
a - Rendre impossible le financement des opérations boursières
et de la spéculation par la création de moyens de paiement
ex nihilo.
b - Augmenter les garanties en liquidités.
c - Supprimer la cotation en continu et la remplacer par une seule cotation
par jour pour chaque place financière et pour chaque valeur.(3)
d - Supprimer les programmes d'achat/vente automatiques.
e - Interdire la spéculation sur les indices et les produits dérivés.(1)
4/ Réforme du système monétaire international:
a - Abandonner le système de changes flottants pour un système
de taux de changes fixes mais revisables
b - Interdire toute dévaluation compétitive.
c - Abandonner le dollar comme monnaie de compte, d'échange et
de réserve.
d - Etablir progressivement une unité de compte commune sur le
plan international par un système approprié d'indexation.
e - Interdire la spéculation aux banques sur les changes, les actions,
obligations et produits dérivés.
"Il s'agit de réformes fondamentales qui intéressent
la vie de tous les jours de millions de citoyens. Ces réformes
indispensables n'ont été réalisées, ni même
envisagées, ni par les libéraux justement préoccupés
de favoriser l'efficacité de l'économie, ni par les socialistes
justement attachés à l'équité de la distribution
des revenus…. Les uns et les autres n'ont cessé d'être
aveuglés par la répétition incessante de toutes parts
de pseudo-vérités et par des préjugés erronés."
"Il faut se méfier des experts quels qu'ils soient, et des
économistes en particulier. Comme les médecins, ils sont
indispensables, mais il faut bien se garder de les suivre les yeux fermés"
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1 - "Les énormes profits des hedge-funds impliquent d'énormes
risques ……Inutilité de ces spéculations pour
un fonctionnement normal de l'économie, mais également instabilité
fondamentale qu'elles génèrent et risques considérables
qu'elles font courir à l'ensemble de l'économie…..Interdire
les spéculations sur les produits dérivés et dissoudre
tous les hedge-funds…. On ne peut prendre le risque de déstabiliser
l'économie mondiale sous le seul prétexte de maintenir les
gains éventuels des spéculateurs."
"L'organisation actuelle des marchés boursiers a été
conçue dans le seul intérêt de ceux qui participent
à la mise en œuvre de ces nouveaux instruments".
"…cette organisation est fondamentalement nuisible pour l'ensemble
de l'économie; elle est éminemment déstabilisatrice;
elle favorise une volatilité excessive des marchés; elle
se prête à toutes les manipulations; elle est génératrice
de fraude et inutilement coûteuse".
"Il paraît difficile de qualifier d'"investisseurs"
des opérateurs dont la seule motivation est de spéculer
sur le comportement grégaire de l'ensemble des spéculateurs.
Il ne s'agit pas ici de décisions économiques d'investissements,
mais de pures opérations de spéculation, où seuls
les initiés peuvent effectivement gagner".
"La spéculation sur les produits dérivés est
en tout point comparable à ce que sont les spéculations
sur les jeux de course , ou les spéculations sur les loteries"
mais à la différence des courses et loteries la spéculation
sur les produits dérivés peut avoir des conséquences
économiques graves (ndlr)."Elles n'offrent réellement
aucun avantage pour l'économie et elles ne peuvent que compromettre
sa stabilité".
2 - "Dans son essence la création de monnaie ex nihilo actuelle
par le système bancaire est identique … à la création
de monnaie par des faux monnayeurs. Concrètement elle aboutit aux
mêmes résultats. La seule différence est que ceux
qui en profitent sont différents".
3- "…soutenir que la cotation continue des cours est nécessaire
revient à supposer que les opérateurs sont capables de déterminer
immédiatement l'influence de l'indice…" des prix américains
qui , par exemple, vient d'être connu, sur la valeur d'autres actions.
"En réalité il n'existe aucun opérateur ayant
cette capacité… Le seul cas où une information de
dernière heure pourrait avoir une influence déterminante
sur l'estimation, par exemple, de la valeur boursière des actions
Peugeot en France relève en réalité d'un délit
d'initié".
"La cotation continue des cours permet toutes les manipulations et
elle permet toutes les opérations déshonnêtes des
intermédiaires. Elle n'a qu'un seul résultat:tromper et
spolier les épargnants".
4 - Ces gains procurés aux Etats et que Maurice Allais estime,
en France, presque aussi importants que ceux de l'impôt sur le revenu
ne pourraient-ils pas, tout aussi bien (comme la TT) servir à éradiquer
la pauvreté….(ndlr)
Luc douillard est membre de
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Association « Nantes Est Une Fête ! » (N.E.U.F.)
NEUF, ancien site : http://www.multimania.com/neuf/
Site en cours d'actualisation : http:www.neuf.citeweb.net/
E-mail Luc Douillard : <douillard @ calvanet.calvacom.fr>
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Neuf organise un réveillon devant la bourse le 1 Mai de chaque
année
pour dénoncer la spéculation financière qui détruit
le travail ou les résultats du travail
Le lien d’origine http://www.yhad.org/articles/16.htm
également http://membres.lycos.fr/carmenp/mauriceallais.htm
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